Come funziona il nostro metodo
Il nostro metodo nasce dall’osservazione di cosa accade quando la struttura del capitale
viene discussa solo in emergenza. Abbiamo codificato un percorso in fasi, replicabile ma
adattabile, che mette in relazione numeri, contratti e decisioni di governance.
Fase 1
Indagine iniziale condivisa
Partiamo dalla ricostruzione del quadro attuale, senza dare per scontato che tutti abbiano la stessa percezione della struttura del capitale. Analizziamo bilanci, contratti, piani e report esistenti per capire dove i dati sono solidi e dove servono chiarimenti, prima di costruire scenari e proposte.
Fase 2
Modello di Coerenza Finanziaria
Costruiamo un modello dedicato alla tua impresa, centrato sulla struttura del capitale e sui fabbisogni futuri. Lo chiamiamo Modello di Coerenza Finanziaria: mette in relazione margini, investimenti, debito, capitale proprio e covenant chiave, consentendo di confrontare scenari in modo coerente.
Fase 3
Sessioni di confronto guidato
Organizziamo sessioni con proprietà, consiglio e funzioni finanziarie
per discutere i risultati. Non presentiamo solo numeri, ma domande
critiche su rischi, margini di manovra e coerenza tra struttura del
capitale e strategia dichiarata, favorendo decisioni consapevoli.
Fase 4
Monitoraggio e revisione periodica
Se l’impresa lo ritiene utile, trasformiamo il lavoro svolto in un processo ricorrente. Definiamo indicatori da monitorare, frequenza di aggiornamento e formato dei materiali per i comitati interni, così che la struttura del capitale resti tema vivo nella governance aziendale.
Il processo in dettaglio
Molte imprese affrontano il tema della struttura del capitale in modo frammentato. Il nostro
processo mira a trasformarlo in un percorso tracciabile, in cui obiettivi, attività,
strumenti e responsabilità siano esplicitati fin dall’inizio.
1
Diagnosi struttura esistente
È la fase in cui mettiamo ordine nei dati e nelle percezioni. L’obiettivo è costruire una base comune da cui partire per qualsiasi discussione sulla struttura del capitale.
Obiettivi del percorso
Chiarire come è composta oggi la struttura del capitale, quali vincoli
derivano dai contratti in essere e dove si concentrano i principali
punti di attenzione nel breve e medio periodo.
Cosa facciamo in pratica
Analizziamo la documentazione disponibile, mappiamo tipologie di debito,
livelli di capitale proprio e vincoli contrattuali, e costruiamo una
prima rappresentazione sintetica della struttura del capitale,
condividendola con il tuo team per validarla.
Come operiamo
Raccogliamo bilanci, piani industriali, contratti di debito e
informazioni interne su flussi e margini. Li normalizziamo in un unico
schema e verifichiamo coerenza e completezza con il tuo team finance,
evidenziando eventuali lacune da colmare prima di proseguire.
Strumenti utilizzati nelle fasi
Schemi di riclassificazione, matrici scadenze e covenant, check list
informativa condivisa con CFO e tesoreria.
Risultati attesi dal percorso
Report di diagnosi della struttura del capitale, mappa delle scadenze e dei covenant chiave, sintesi dei principali indicatori di leva e copertura, elenco delle prime aree di approfondimento suggerite.
Team finance cliente
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Costruzione scenari e stress test
Questa fase trasforma i dati statici in uno strumento dinamico, utile per discutere alternative concrete anziché restare su valutazioni generiche.
Obiettivi del percorso
Valutare come reagisce la struttura del capitale a diverse ipotesi su margini, tassi, investimenti e fabbisogni, individuando configurazioni più coerenti con la strategia dichiarata.
Cosa facciamo in pratica
Impostiamo scenari base, di stress e di miglioramento, variando
parametri rilevanti e osservando come cambiano indicatori di
sostenibilità, covenant e capacità di assorbire shock, sempre con
riferimento al piano industriale.
Come operiamo
Costruiamo un modello che collega margini operativi, investimenti, debito, capitale proprio e covenant. Definiamo insieme al tuo team alcuni scenari significativi e li simuliamo, mettendo in evidenza impatti su indicatori e margini di manovra.
Strumenti utilizzati nelle fasi
Modelli finanziari dedicati, tabelle di sensibilità, rappresentazioni
grafiche degli impatti sugli indicatori chiave.
Risultati attesi dal percorso
Modello di scenario dedicato, schede sintetiche per ciascuna combinazione di struttura del capitale analizzata, evidenza delle soglie di attenzione e delle aree più sensibili ai cambiamenti di contesto.
Analyst Reodriusaereonitgie
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Sessioni decisionali guidate
Qui il lavoro tecnico incontra la governance. Il nostro ruolo è facilitare una discussione lucida, evitando che la struttura del capitale resti un tema per pochi addetti ai lavori.
Obiettivi del percorso
Portare in consiglio e tra i soci una discussione strutturata sulle alternative di struttura del capitale, con pro e contro esplicitati in modo chiaro e comparabile.
Cosa facciamo in pratica
Presentiamo scenari e alternative, evidenziando rischi, vincoli e
possibili traiettorie di aggiustamento. Aiutiamo il consiglio a
collegare scelte sulla struttura del capitale e obiettivi industriali.
Come operiamo
Prepariamo materiali sintetici e li presentiamo in sessioni dedicate con proprietà, consiglio e team finance. Stimoliamo domande e confronto, mantenendo il focus sulle implicazioni di ciascuna opzione e sui margini di manovra futuri.
Strumenti utilizzati nelle fasi
Presentazioni sintetiche, schede opzione, tracce di discussione per consigli e comitati interni.
Risultati attesi dal percorso
Materiali di presentazione per consiglio e proprietà, note di commento alle principali opzioni di struttura del capitale, verbali sintetici delle sessioni di discussione con punti aperti e decisioni prese.
Managing Partner
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Monitoraggio e revisione periodica
L’obiettivo è evitare che l’analisi resti un esercizio isolato. Il monitoraggio rende la struttura del capitale un tema stabile nelle agende di consiglio e direzione.
Obiettivi del percorso
Trasformare il lavoro svolto in un processo ricorrente, integrato nella governance, in modo che la struttura del capitale venga rivista con regolarità e non solo in situazioni di tensione.
Cosa facciamo in pratica
Costruiamo insieme un sistema di monitoraggio pratico, definendo
responsabilità, tempi e modalità di comunicazione dei risultati a
proprietà, consiglio e funzioni operative.
Come operiamo
Definiamo con il tuo team un set di indicatori da monitorare, la frequenza degli aggiornamenti e il formato dei report. Possiamo affiancare le prime revisioni e poi lasciare piena autonomia interna.
Strumenti utilizzati nelle fasi
Dashboard periodiche, linee guida per l’aggiornamento dei dati, modelli semplificati per le revisioni successive.
Risultati attesi dal percorso
Cruscotto di monitoraggio, calendario di revisioni periodiche, linee guida per aggiornare modelli e scenari in base all’evoluzione del contesto e dei piani aziendali.
Team misto
Cosa puoi aspettarti fase dopo fase
Il nostro metodo non è una scatola nera. Mostriamo come lavoriamo, quali domande poniamo e come trasformiamo numeri e contratti in decisioni sulla struttura del capitale.
Analizziamo come sei arrivato all’assetto attuale
Partiamo dai tuoi numeri, ma non ci fermiamo alle etichette di bilancio. Interroghiamo contratti, piani e consuetudini decisionali per capire come si è formata nel tempo la struttura del capitale e quali vincoli ne derivano oggi per scelte future.
Mettiamo in relazione numeri e vincoli
Costruiamo uno schema che mette in relazione margini, investimenti, debito, capitale
proprio e covenant. Lo utilizziamo per generare scenari e confrontare alternative,
evitando valutazioni basate su singoli indicatori isolati.
Facilitiamo discussioni strutturate interne
Portiamo scenari e opzioni in sessioni con proprietà, consiglio e funzioni
finanziarie. Il nostro ruolo è far emergere domande, divergenze e punti di accordo,
mantenendo il focus su rischi e margini di manovra della struttura del capitale.
Costruiamo un monitoraggio che resta nel tempo
Se lo desideri, ti aiutiamo a trasformare l’analisi in un processo periodico, con
indicatori, responsabilità e momenti di revisione definiti, così che la struttura
del capitale resti un tema vivo e non un esercizio isolato.
Come integriamo dati e strumenti esistenti
Non sostituiamo i sistemi che già utilizzi. Li mettiamo in dialogo per leggere la struttura del capitale come un unico sistema, integrando bilanci, contratti di debito, piani industriali e materiali per consiglio e soci.Strumenti utilizzati
Bilanci gestionali
Sistemi contabili
Contratti debito
Report finanziatori
Modelli scenari interni
Dashboard direzionali
Materiali CdA
Archivi documentali
Interazioni banche
Input legali esterni
Come viene percepito il metodo
Chi ha seguito il nostro metodo racconta un percorso rigoroso, fatto di domande puntuali e materiali riutilizzabili, più che di presentazioni spettacolari.
Andrea L.
CFO gruppo industriale
Sigma
"Il processo era chiaro fin dall’inizio. Ogni fase aveva obiettivi, strumenti e deliverable precisi. Il Modello di Coerenza Finanziaria è diventato la base delle nostre discussioni interne sulla struttura del capitale."
Chiarezza
Rigore
Silvia P.
Amministratrice delegata
Omega
"Ho apprezzato il fatto che le ipotesi fossero sempre esplicitate. Nessuna promessa facile, ma un metodo che ci ha costretto a dichiarare quale struttura del capitale eravamo davvero disposti a sostenere."
Trasparenza
Confronto
Francesco T.
Responsabile controllo di gestione
Lambda
"All’inizio temevo un carico di lavoro ingestibile per il mio team. In realtà la struttura delle fasi ci ha aiutato a organizzare dati e priorità. Oggi utilizziamo i modelli anche per le nostre analisi interne."
Strumenti
Processo
Marta G.
Consigliera indipendente
Theta
"Le sessioni con il consiglio sono state dense ma chiare. Nessun gergo inutile, solo scenari sulla struttura del capitale e domande dirette su cosa eravamo davvero pronti a sostenere nel medio periodo."
Dialogo
Governance
Vuoi vedere il metodo sulla struttura del capitale prima di decidere se avviare un incarico
Se vuoi capire in modo puntuale come lavoriamo sulla struttura del capitale, possiamo
condividere un documento sintetico sul nostro Metodo di Coerenza Finanziaria e commentarlo
insieme al tuo team finance e alla proprietà in una sessione dedicata.
Schema di lavoro e deliverable chiave
Ricevi un quadro sintetico delle fasi, degli strumenti utilizzati e dei principali deliverable, così puoi valutare come il nostro metodo si inserisce nei tuoi processi decisionali su debito e capitale proprio.
Esempio concreto di applicazione metodo
Approfondiamo insieme un esempio di progetto reale, con focus su come dati, scenari e discussioni hanno portato il consiglio a prendere decisioni più consapevoli sulla struttura del capitale.
Ruoli aziendali coinvolti e prerequisiti
Condividiamo quali figure interne sono normalmente coinvolte e quali prerequisiti organizzativi aiutano a rendere il percorso fluido e utile per tutte le parti coinvolte.